DX関係のAIシステム、IoT、クラウド導入支援など企業のデジタルトランスフォーメーション（DX）をサポートするアジアクエスト。売上高、利益とも堅調に成長しているアジアクエスト。情報通信、サービス、建設・不動産など大手企業との取引が多く、伊藤忠テクノソリューションズ、電通総研、NTT西日本、鹿島建設、清水建設など大手企業の名前が並ぶ。今後の業績と株価の行方は？
DX支援のSIer（システムインテグレーター）のアジアクエスト、実力はどうか？（2023年8月15日投稿）
■基本情報(2024年7月5日時点）
- 株価：2,286円（10年来高値：8,030円）
- 時価総額：34億円
- 予想PER：12.6倍
- PBR：2.26倍
- 予想配当利回り：0%
- 自己資本比率：64.3%
- 会計基準：日本基準
- 株主数：848人(2023年12月31日時点）
- 事業価値：21億円
■アジアクエストの業績は？
アジアクエストの2024年12月期の第一四半期の売上高は9.0億円（前年比+18.2%増）、営業利益1.3億円（前年比+5.8%増）の増収増益。アジアクエストの売上総利益率は+48.8%（前年は+48.4%）、営業利益率は+14.0％（前年は+15.7%）と２ケタの利益率となっている。
アジアクエストの売上総利益は前年の3.7億円→4.4億円と+0.7億円の増加、販管費は前年の2.5億円→3.1億円と+0.6億円の増加となり、差し引きで営業利益は+0.1億円の改善となった。
■アジアクエストの事業状況は？
アジアクエストのエンジニア数は273名とトレンドとしては伸びているものの、2023年12月末の274名からほぼ横ばい。今後の課題は案件数の増加と案件単価の改善が課題だ。エンジニアはITサービス領域では取り合いになっており、いかに魅力的な職場をつくっていくかが大きな課題。スクラム採用活動として、全社横断的な採用専門チームを発足させている。
アジアクエストはクラウドサーカスのスターティアホールディングと提携している。また、資本関係からNTT西日本との関係も強い。今後もアライアンスの拡大が戦略のひとつ。
■アジアクエストの株価推移は？
アジアクエストの時価総額は約33億円。公表している今期のEPSは181円のため、予想PERを15～20倍で考えると、理論株価は2,715円～3,620円になる。すでに2024年4月に年初来高値の3,935円をつけており、ほぼ理論株価を達成している。今後は業績相場に入っていくと思われ、期待を上回る業績を出せるかどうかに注目が集まる。
以 上